Lutie sempre foi conhecida como a cidade onde o espírito do Natal se manifesta com mais força. Todos os anos, a magia que envolve a vila permite que Papai Noel leve alegria às crianças de Midgard, mantendo viva a esperança mesmo nos invernos mais rigorosos. Porém, neste ano, algo mudou. Durante a noite, os presentes desapareceram misteriosamente, e rumores estranhos começaram a se espalhar entre os moradores. Sussurros falam de sombras rondando a Fábrica de Brinquedos, passos apressados na neve e um homem que parece odiar tudo o que o Natal representa. Enquanto os monstros da fábrica se agitam sem explicação, a harmonia de Lutie começa a se romper. A magia natalina enfraquece, e sem os presentes, o milagre corre o risco de não acontecer. Papai Noel, sentindo que algo terrível se aproxima, convoca aventureiros para investigar o que está por trás do roubo e restaurar a alegria perdida. Dizem que, se o responsável não for detido a tempo, o Natal poderá desaparecer não apenas de Lutie, mas de toda Midgard. E assim, cabe aos aventureiros decidir se o espírito do Natal será salvo… ou se esta será a primeira noite em que a neve cairá sem esperança.